Le fonctionnement de la monnaie nationale

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• L’inflation

  • Avant 1970, les banques centrales créaient l'argent dont les États avaient besoin pour combler leurs déficits.

  • Les abus de cette pratique ont entrainé une inflation importante à plusieurs reprises

  • L’article 123 du traité de Lisbonne interdit aux États de faire appel à la banque centrale pour créer de la monnaie

  • Les États sont donc obligés depuis 1970 d'emprunter auprès des banques commerciales privées pour obtenir de la monnaie, (comme les ménages et les entreprises).

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• Les banques commerciales créent de la monnaie

  • Création monétaire par crédit :

    • L’argent prêté par les banques commerciales n’existe pas réellement, il s’agit d’une simple écriture comptable.

    • Cette écriture est annulée une fois que la dette est remboursée.

    • Les banques commerciales ne possèdent pas les réserves en monnaie centrale des prêts qu'elles accordent en monnaie scripturale.

  • Système des réserves fractionnaires :

    • « Le système des réserves fractionnaires » désigne le droit pour les banques commerciales de prêter (par des jeux d'écritures) de l'argent qu'elles n'ont pas et sur lequel elles toucheront des intérêts lors du remboursement par le débiteur.

    • En théorie, cette création de monnaie par les banques commerciales ne pourrait avoir lieu qu’à hauteur d’un certain taux de réserve de monnaie centrale, toutefois la souplesse du système les laisse prêter jusqu'à 6 fois ce qu'elles possèdent.

    • Lorsqu'elles sont à court de monnaie centrale, elles peuvent emprunter autant que nécessaire à la banque centrale.

  • La monnaie dette :

    • Ces crédits font que 85% de la monnaie en circulation est en fait une monnaie inexistante, créée de toutes pièces sous forme d’une écriture comptable annulée lors du remboursement.

    • Le fonctionnement de cette économie est basé sur l’endettement des entreprises et des ménages, auxquels cette monnaie coûte cher car les intérêts servent à rémunérer les banques commerciales.